“Deși presiunea pe profit și o serie de deficiențe structurale persistă și vor continua să limiteze potențialul de creștere a profitabilității și capacitatea de finanțare a anumitor sectoare economice sau geografii, estimăm, pe baza studiului, că în condițiile unui context legislativ și fiscal stabil, sectorul bancar românesc este suficient de bine echipat încât să sprijine în mod profitabil creșterea economică a țării. Astfel, ROE ar putea să atingă niveluri de 8-9% în 2017-2018, comparativ cu 7,8%, cât estimăm media Europei Centrale în 2018”, a spus Petrescu. “Sectorul bancar românesc ca întreg are o capitalizare bună, iar structura sa de finanțare s-a îmbunătățit, astfel încât este capabil să sprijine cererile unei economii în expansiune și să devină, pe termen lung, cel puțin la fel de atractiv ca sistemele bancare din Cehia sau Polonia. În plus, date fiind lichiditățile disponibile, concretizarea măsurilor de extindere a sistemului de garantare publică în contextul planului Junker ar putea avea ca efect accelerarea semnificativă a finanțării investițiilor de infrastructură, cu efect imediat în multiplicarea și sustenabilitatea creșterii economice”.
Concluzii Deloitte Central Banking Outlook – România
Bilanț
- După câțiva ani de evoluție negativă, dinamica soldului creditelor a devenit pozitivă (+2,2% în 2015) și ar trebui să accelereze în perioada 2016-2018, întrucât creșterea economică robustă duce la recuperarea dinamicii creditelor atât în sectorul corporativ cât și de consum
- Recuperarea de anul trecut a fost în principal rezultatul creșterii nivelului creditelor pentru locuințe (+16,5% în 2015 versus 2014), sprijinite semnificativ de programul guvernamental Prima Casă; estimăm însă o încetinire a creșterii creditelor pentru locuințe (CAGR de 6% 2015-18E) ca urmare a creșterii nivelului avansurilor și a unei eventuale regândiri a programului
- Dinamica împumuturilor de consum a fost sensibil influențată de vânzările de portofolii de credite neperformante (-2.6% în 2015), dar va reveni la creștere în 2016 și ne asteptăm să accelereze către 4-5% în 2017-18, pe fondul creșterii consumului
- Curățarea bilanțurilor băncilor se referă în special la împrumuturile corporative
- (-0,6% în 2015), însă este de așteptat o întoarcere la creșterea pozitivă, începând din 2016 și o îmbunătățire la 2-4% în 2017-2018, întrucât rata scăzută a dobânzilor încurajează investițiile
Calitatea activelor
- După un declin puternic al ponderii creditelor neperformante în sectorul bancar în ultimul an, se așteaptă o îmbunătățire graduală; proporția creditelor neperformante a scăzut de la 20,7% în 2014 la 13,5% în 2015 și la11,3% în prima jumătate a acestui an
- Pe măsură ce curățirea bilanțurilor va continua, estimăm o recunoaștere suplimentară de NPL-uri în așteptarea exercițiului de AQR planificat pentru 2017, astfel încât proporția creditelor neperformante va rămâne, cel mai probabil, în jurul a 11% în 2016-2017 și va scădea sub 10% doar în 2018
